안녕하세요!

예금보험공사 SNS 기자단 18기 오승우입니다 :)

피라미드 금융사기, 들어보신 적 있으신가요?

피라미드 금융은 1950년대 미국에서 시작한 계 모임 형태의 사금융인데요.

A가 입회비를 내고 피라미드금융회사에 가입할 경우, 신규 가입자의 입회비 절반은 맨 꼭대기의 관리자가,

절반은 신규 가입자를 소개한 기존의 회원 (모집책)이 가져가는 형태입니다. 

회사를 설립한 최고 관리자와 기존 회원인 모집책은 신규 가입자가 늘어날 수록 많은 돈을 가져가게 됩니다.

그러나, 시간이 흐르면서 피라미드 금융회사에 가입하는 신규 회원들은 줄어들 수 밖에 없습니다.

이러한 정체기에 입회한 가입자들은 자신의 입회비를 건질 수도 없는 사태에 이르게 됩니다.

계 모임과 같은 형태에서 시작한 피라미드 금융사기는

지속적으로 팽창하여 한 나라의 경제를 마비시키는 결과도 가져오는데요,

오늘은, 일단 발생하면 많은 피해자가 발생하는 피라미드 금융사기,

"폰지 사기"에 대해 알아보도록 하겠습니다!

그럼, 같이 들어가 볼까요?!

1. 폰지 사기란?

폰지 사기는 신규 투자자의 돈으로 기존 투자자에게 이자나 배당금을 지급하는 방식의

다단계 금융사기, 피라미드 금융사기를 일컫는 말입니다.

"폰지 게임"으로도 불리는 폰지 사기는 

이탈리아인인 "찰스 폰지"가 벌인 사기행각에서 유래된 단어인데요,

찰스 폰지는 1919년 국제우편 요금을 지불하는 대체수단인 국제우편쿠폰이

전쟁 전의 환율로 교환되는 점에 착안하여 해외에서 이를 대량으로 매입한 뒤

미국에서 유통시켜 차익을 얻는 사업을 구상하였습니다.

(Ex, 로마에서는 1달러짜리 국제우편쿠폰이 보스턴에서는 3.3달러에 거래가 이루어짐)

폰지는 엄청난 수익률을 약속하고 투자자를 모집하였으며, 폰지가 약정한 수익금을 지급받은 기존의 투자자들은

재투자와 함께 자신의 지인을 2차 투자자로 모집하게 됩니다.

또한, 미국 전역에 폰지의 상품이 소문나기 시작하여 투자 총액이 기하급수적으로 증가하게 되고,

미국의 언론들도 폰지를 주목하기 시작하죠.

그러나, 보스턴 우체국에서 폰지가 운영하는 방식의 국제우편 사업을 허용하지 않았음을 밝혔고,

국제우편쿠폰의 환전이 정상적으로 이루어지지 않아 일부 투자자들이 투자금을 회수하기 시작했습니다. 

불안한 투자자들의 지속적인 유출로 폰지의 사업은 몰락하게 되고, 폰지는 파산신고와 함께 사기 혐의로 구속됩니다.

이후 폰지는 1925년 부동산 버블시기, 플로리다주에서 동일한 방식의 사기행각을 벌이다

다시 체포되어 9년형의 징역을 선고 받게 됩니다.

찰스 폰지는 금융 피라미드의 원조격인 인물로서, 

이후 폰지 사기가 피라미드 금융사기를 가리키는 말로 통용되게 됩니다.

2. 폰지 사기의 원리

그렇다면, 폰지 사기가 피라미드를 만들어가는 과정을 간단하게 정리해 볼까요?

찰스 폰지와 같은 사기꾼이 피라미드 금융사기를 위해 고 수익 상품을 미끼로 투자자를 모집합니다.

고 수익 상품에 현혹된 신규 투자자가 일정 금액을 투자하면, 해당 금액에서 배당금을 떼어 

다음 달 약정일에 신규 투자자에게 지급합니다.

약정일에 배당금액을 받은 신규 투자자는 투자상품에 대한 신뢰를 얻게 되고, 재투자와 함께

다른 신규 투자자들을 가입시키게 됩니다.

새로운 투자금을 받은 사기꾼은 앞선 방식과 동일하게 투자자들의 원금에서 배당금을 떼어주게 됩니다.

실제로는 사업이나 투자활동을 하지 않음에도, 투자자들은 약정한 배당금액을 계속 받으니

투자상품에 대한 의심을 하지 않게되며 주변의 지인들에게 가입권유를 하게 됩니다.

이런 식으로 네트워크가 형성되면 어느 순간 신규 투자자 수는 자연스레 감소하게 되고,

투자 금액을 많이 유치한 사기꾼은 투자자들의 투자금을 들고 잠적하게 됩니다. 

폰지 사기는 약정된 배당금을 받은 기존의 투자자들이 자발적으로 신규 투자자를 모집하고,

이 과정이 2차 3차로 이루어져 막대한 규모의 피해가 발생하게 됩니다.

​ 

3. 대표적인 국내외 폰지 사기의 사례

미국의 나스닥 증권거래소 위원장을 지낸 버나드 메이도프는 미국 역사상 최대 규모의 폰지 사기를 벌였습니다.

그 규모가 최대 650억 달러에 이르렀기에 다시한번 폰지 사기가 회자되었는데요,

버나드 메이도프는 1960년 자신의 이름을 딴 증권사인 '버나드 메이도프 LLC'를 설립합니다.

이후 고 수익을 보장한다는 구실로 미국, 유럽, 중동, 아시아 등의 개인 투자자로부터 막대한 투자금을 유치하는데요

당시 메이도프는 매년 8~10%의 수익률을 달성하고 있었습니다.

나스닥 증권거래소 위원장을 지낸 메이도프의 경력과, 꾸준한 수익률에 

더욱 많은 투자자들이 버나드 메이도프LLC에 투자하게 됩니다.

그러나 글로벌 금융위기가 발생하면서 메이도프의 증권사가 전형적인 다단계 사기를 하고있었다는 것이

드러나게 되어 2008년 12월, 미국연방수사국에 체포되어 2009년,150년 형을 선고받게 됩니다.

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국내에서도 많은 폰지 사기가 발생하였습니다.

그 중, 가장 최근에 발생한 사건이 바로 '라임 사태' 인데요,

라임 사태는 국내 최대 헤지펀드인 라임 자산운용이 모펀드와 자펀드에 대해 환매중단을 선언하여

투자자들의 투자금을 되돌려주지 못한것과 더불어

불완전 판매, 수익률 조작, 폰지 사기등의 각종 불법 행위에 연루되었다는 의혹이 나오면서

엄청난 사회적 파장을 불러일으킨 사건입니다.

라임 자산운용이 폰지 사기와 연관된 상품은 '플루토 TF 1호' 입니다.

라임은 개인고객 투자금과 금융회사로부터 차입한 대출금 등 총 6천 억원 가량의 무역금융 펀드를 운용했는데

이 중 40%를 플루토 TF 1호를 통해 글로벌 무역금융 전문투자업체인

'the International Investment Group (IIG)'에 투자하고 있었습니다.

그러나 IIG 헤지펀드는 투자자산이 디폴트 상태에 이르렀음에도 불구하고 

정상적으로 회수한 것처럼 조작하여 가짜 대출채권을 판매하고,

기존 투자자의 환매를 신규 투자자의 투자금으로 해결하는 폰지 사기를 저질러

미국 증권거래위원회(SEC)의 폰지 사기 조사를 받게 됩니다.

SEC 조사 결과에 따르면 IIG의 폰지 사기는 대담한 수법으로 10년 이상 지속됐다고 합니다.

이에 SEC는 2019년 12월 IIG의 등록을 취소하고 관련 펀드의 자산을 동결하는 긴급조치를 단행하게 됩니다.

그러나, 라임운용자산은 IIG의 폰지 사기 행각을 오히려 숨기게 됩니다.

IIG의 등록취소로 인해 발생한 엄청난 펀드 손실을 감추기 위해 장부를 임의로 조작한 뒤

IIG와 마찬가지로 기존 투자자 상환금을 신규 유치한 투자자들의 투자금으로 메꾸는 폰지 사기를 자행한 것이죠.

4. 폰지 사기 예방하기

폰지 사기는 조금만 주의를 기울인다면 사전에 충분히 방지할 수 있습니다.

가장 기초적인 3가지의 예방법을 소개해 드릴께요!

첫 번째는 '터무니없이 고 수익을 보장하는 상품이나 투자권유에 대해 의심해보기' 입니다.

시장 평균 수익률이나 성장률을 훨씬 웃도는 투자상품은 현실적으로 존재하기 어렵습니다.

또한, 높은 수익률의 상품은 대부분 그만큼의 높은 위험을 내포하고 있습니다.

투자위험도를 충분히 설명해주지 않은 채 수익률만 강조하는 투자권유는

한번쯤 의심해보시기 바랍니다.

두 번째는 '투자대상의 포트폴리오를 꼼꼼히 확인하기' 입니다.

수익률이 어떤 구조로 발생하는지, 투자자라면 반드시 알아야겠지요?

또한 포트폴리오 분석을 통해 이 상품이 나의 투자 원칙과 맞는지,

충분한 성장동력을 가지고 있는지, 위험 관리는 어떻게 되고 있는지 등의 정보를

다각도로 살펴보아야 겠습니다.

만약 투자 대상의 포트폴리오가 불투명하거나, 확실하지 않다면

투자를 반려하는 것도 좋은 위험관리 방법이겠습니다.

마지막은 '투자 일임시 투자금이 투자자 본인 명의의 계좌로 입금되는지 확인하기' 입니다.

폰지 사기의 핵심은 신규 투자금으로 환매금이나 배당금을 돌려막는 것인데

이를 위해서는 투자금을 투자자 본인명의의 계좌에 넣는 것이 아니라,

유령회사나 법인 명의의 계좌를 통해 입금받는 것이 유리하겠지요?

나의 투자금이 어디로 입금되어 어떻게 운용되는지 확인하시고,

비밀번호와 계좌정보같은 개인정보 보호에 유의해야 겠습니다.

다양하고 복잡한 금융 상품이 쏟아지는 오늘날, 투자자를 노리는 검은 손길은 점점 더 많아지고 있습니다.

큰 수익률의 이면에는 엄청난 위험이 있다는 것을 항상 명심하시고,

자신의 투자성향과 비교하여 건강한 투자를 하시기 바랍니다!

오늘도 긴 기사 읽어주셔서 감사합니다.

다음에도 흥미로운 주제로 찾아뵙도록 하겠습니다! 

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